Рассчитать чистые активы ооо

Анализ состояния чистых активов предприятия

Исследование данного показателя состоит из:

  • Мониторинга величины чистых активов во времени. Для того, чтобы иметь полную картину финансового состояния предприятия, необходимо знать динамику этого показателя. На основе этой информации делаются выводы о факторах, влияющих на изменения величины чистых активов.
  • Оценки существенности изменений чистых активов. Как правило, увеличение количества чистых активов сопровождается увеличением величины совокупных активов. Это значит, что растет оборот компании. Однако не всегда рост совокупных активов соответствует росту чистых активов (если, к примеру, финансирование проводилось за счет заемных источников).
  • Оценки полезности расходования чистых активов. На данном этапе исследуются показатели оборачиваемости, а также прибыльности.

Рассматриваемый показатель служит базой для анализа прибыльности организации, ее ликвидности и, в отдельных случаях, перспектив ее дальнейшего развития. Величина чистых активов дает руководству возможность делать заключения о платежеспособности предприятия, а также о перспективах диверсификации (увеличение оборота, или открытие нового направления).

Что такое оборотно-сальдовая ведомость? Образец заполнения и пошаговая инструкция по оформлению этого документа содержатся тут.

Как можно увеличить этот показатель?

Величину чистых активов фирмы можно повысить, предпринимая следующие меры:

  • Контроль за долгами учредителей.
  • Формирование добавочного капитала из разницы между номинальной и реальной ценой акции.
  • Оптимизация структуры основных фондов.
  • Повышение коэффициентов оборачиваемости капитала.
  • Увеличение показателей результативности использования запасов, долгов и вложений компании.

Однако не стоит забывать и о других финансовых показателях. Только полный набор финансовых инструментов может дать пользователю детализированную и достоверную информацию о платежеспособности организации.

Таким образом, роль рассматриваемого показателя трудно переоценить: он отражает выполнение главной задачи предпринимательской деятельности – получение прибыли. Процесс расчета данного показателя обладает своими неповторимыми характеристиками. А его увеличения можно достигнуть разными методами.

О том, как соотносятся чистые активы и стоимость компании, вы можете узнать в следующем видео-уроке:

Не забудьте добавить «FBM.ru» в источники новостей

Пример, как рассчитать величину чистых активов

Уставный капитал организации полностью оплачен. От создания организации и до 31 марта у нее отсутствовали безвозмездные поступления и ей не был оказана государственная помощь. На 31 марта показатели бухгалтерского баланса получаются:

  • актив (строка 1600) – 1400000 руб.;
  • длительные обязательства (строка 1400) – 800000 руб.;
  • короткосрочные обязательства (строка 1500) – 500000 руб.;
  • резервы и капитал (строка 1300) – 100000 руб. (1400000 руб. – 800000 руб. – 500000 руб.).

Величина на 31 марта чистых активов организации получается 100000 руб. (100000 руб. – 0 руб. + 0 руб.).

Мы коротко рассмотрели чистые активы: алгоритм определения в российском законодательстве, пример, как рассчитать величину. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Расчет ЧОК предприятия на примере ООО «ДОК-15»

Основным видом деятельности ООО «ДОК-15» является производство кухонной мебели. Чистый оборотный капитал рассчитаем по формуле:

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Данные для расчетов возьмем из бухгалтерской отчетности предприятия, содержащейся в базе данных Росстата.

Таблица 1 — Бухгалтерский баланс ООО «ДОК-15»

Расчёт Чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет величины ЧОК для ООО «ДОК-15»

Показатель 2018 2017 ± %
Денежные средства, тыс. руб. 308989 36317 272672 851
Финансовые вложения, тыс. руб. 137634 137634 х
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 260376 151982 108394 1711
Запасы, тыс. руб. 1993609 2022419 -28810 99
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб. 204 76 128 2689
Прочие оборотные активы, тыс. руб. 66178 63992 2186 1039
Итого оборотные активы, тыс. руб. 2766990 2274786 492204 122
Заемные средства, тыс. руб. 21491 38917 -17426 55
Кредиторская задолженность, тыс. руб. 1128564 687943 440621 164
Итого краткосрочные обязательства 1150055 726860 423195 158
Чистый оборотный капитал (ЧОК): ОА-КО, тыс. руб. 1616935 1547926 69009 104

Из данных таблицы видно, что величина ЧОК, как в прошлом, так и в отчетном периоде, имеет положительное значение. Это говорит о том, что оборотные активы предприятия превысили краткосрочные обязательства. Причем величина ЧОК в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым на 69 009 тыс. руб. и составила 1 616 935 тыс. руб. против 1 547 926 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что у предприятия имеются средства для погашения краткосрочных обязательств и финансирования своей деятельности.

Факторный анализ ЧОК ООО «ДОК-15»

На следующем этапе анализа необходимо оценить факторы изменения чистого оборотного капитала. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия. Факторный анализ проведем способом цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Таблица 3 – Факторный анализ ЧОК

Показатель Условное обозначение Т1 Т0 ± %
Денежные средства, тыс. руб. ДС 308989 36317 272672 851
Финансовые вложения, тыс. руб. ФВ 137634 137634 х
Дебиторская задолженность, тыс. руб. ДЗ 260376 151982 108394 1711
Запасы, тыс. руб. З 1993609 2022419 -28810 99
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб. НДС 204 76 128 269
Прочие оборотные активы, тыс. руб. ОА пр 66178 63992 2186 103
Итого оборотные активы, тыс. руб. ОА 2766990 2274786 492204 122
Заемные средства, тыс. руб. ЗК 21491 38917 -17426 5
Кредиторская задолженность, тыс. руб. КЗ 1128564 687943 440621 164
Итого краткосрочные обязательства КО 1150055 726860 423195 158
Чистый оборотный капитал ЧОК 1616935 1547926 69009 104
Факторные расчеты
ЧОК0 = (ДС0+ФВ0+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 1547926
ЧОКусл1= (ДС1+ФВ0+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 1820598
ЧОКусл2= (ДС1+ФВ1+ДЗ0+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 1958232
ЧОКусл3= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З0+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 2066626
ЧОКусл4= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС0+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 2037816
ЧОКусл5= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр0)-(ЗК0+КЗ0) 2037944
ЧОКусл6= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК0+КЗ0) 2040130
ЧОКусл7= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК1+КЗ0) 2057556
ЧОК1= (ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1+НДС1+ОАпр1)-(ЗК1+КЗ1) 1616935
Изменение показателя за счёт факторов:
денежных средств 272672
финансовых вложений 137634
дебиторской задолженности 108394
запасов -28810
НДС 128
прочих боротных активов 2186
заемных средст 17426
кредиторской задолженности -440621
Баланс отклонений 69009
Оборотные активы 492204
Краткосрочные обязательства -423195
Баланс отклонений 69009

Таким образом, ЧОК в текущем году по сравнению с прошлым увеличился на 69 009 тыс. руб., достигнув к концу года 1616935 тыс. руб. Это изменение явилось результатом следующих факторов:

увеличения оборотных активов                              +492204 тыс. руб.

в том числе:

  • денежных средств и финансовых вложений      +410306 тыс. руб.
  • дебиторской задолженности                                   +108394 тыс. руб.
  • запасов                                                                            -28810 тыс. руб.
  • НДС                                                                                  +128 тыс. руб.
  • прочих оборотных активов                                      +2186 тыс. руб.

увеличения краткосрочных обязательств          -423195 тыс. руб.

в том числе:

  • заёмных средств                                                        +17426 тыс. руб.
  • кредиторской задолженности                               -440621 тыс. руб.

Итого 69 009 тыс. руб.

На рисунке ниже представлены факторы изменения ЧОК. Факторы, указанные в желтых ячейках (изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств) – это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках – факторы второго порядка, влияющие на изменение оборотных активов и краткосрочных обязательств соответственно.

Анализ полученных результатов

Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений. Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной. Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель — тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.

Анализ показателя включает:

  • Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
  • Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
  • Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам: где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; СК — сумма собственного капитала предприятия; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала); КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

Самый простой способ решения проблемы — уменьшить уставный капитал, однако это не решает ситуацию со снижением чистых активов компании. Особенно проблематично, когда размер чистых активов приближается к минимальному уровню уставного капитала и снижать его далее некуда. Если чистые активы станут меньше уставного капитала, компании придется заниматься ликвидацией юридического лица.

Уменьшение уставного капитала не решает проблему сложного финансового положения компании, а лишь устраняет ее последствия на непродолжительное время. Однако снижение уставного капитала до уровня не более размера чистых активов предусмотрено нормами действующего законодательства.

Уставный капитал для общества с ограниченной ответственностью составляется из номинальной стоимости долей его участников. При этом уставный капитал должен быть не менее чем 10 тыс. руб. Уставный капитал для акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал публичного общества должен составлять 100 тыс. руб., непубличного — 10 тыс. руб.

Уменьшение уставного капитала ООО: пошаговая инструкция

Рассмотрим пошаговую инструкцию по уменьшению уставного капитала общества с ограниченной ответственностью путем уменьшения номинальной стоимости долей всех его участников.

Шаг 1. Созываем общее собрание участников ООО для принятия решения об уменьшении размера уставного капитала. Такое решение может быть принято, если за него проголосовало не менее 2/3 участников.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Собрание участников ООО является высшим органом общества, которое вправе изменять размер уставного капитала и принимать решение о ликвидации или реорганизации общества. Результат собрания участников выражается в протоколе.

Шаг 2. Сообщаем об уменьшении уставного капитала в налоговую инспекцию. В течение трех рабочих дней после принятия решения об уменьшении уставного капитала ООО обязано сообщить об этом в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. Для этого предусмотрена специальная форма № Р14002 «Заявление о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц сведений о нахождении хозяйственного общества в процессе уменьшения уставного капитала». Важный момент: к заявлению необходимо приложить решение собрания участников ООО о снижении уставного капитала.

В течение пяти дней после получения заявления по форме № Р14002 налоговая служба вносит соответствующие изменения в ЕГРЮЛ о снижении уставного капитала ООО.

Публикаций должно быть две: первая — после внесения изменений в ЕГРЮЛ, вторая — через месяц после первой публикации (не раньше).

Шаг 4. Подаем документы в налоговую службу для внесения изменений в учредительные документы. После второй публикации в «Вестнике государственной регистрации» нужно подготовить и подать в налоговую службу пакет документов:

  • нотариально заверенное заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, по форме № Р13001 (Приказ № ММВ-7-6/25@);
  • протокол общего собрания участников ООО с решением об уменьшении уставного капитала;
  • устав в новой редакции, где зафиксировано уменьшение уставного капитала;
  • экземпляр официального издания с напечатанным уведомлением;
  • документ об оплате государственной пошлины (2019 г. — 800 руб.).

Шаг 5. Получаем документы от налоговой службы, подтверждающие уменьшение уставного капитала. На регистрацию уменьшения уставного капитала в налоговой инспекции отводится пять рабочих дней. После завершения регистрационных действий налоговики выдают:

  • лист с выпиской из ЕГРЮЛ с обновленными данными;
  • зарегистрированный устав с изменениями;

Общество с ограниченной ответственностью вправе уменьшить свой уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих обществу. ООО не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала (10 тыс. руб.).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества (п. 1 ст. 20 Федерального закона № 14-ФЗ).

Стоит отметить, что уменьшение уставного капитала расценивается в бизнесе как вывод активов, а факт снижения активов характеризует компанию негативно. Поэтому с точки зрения репутации снижение уставного капитала нельзя назвать лучшим решением проблемы.

Способы увеличения показателя

Регулярное и тщательное изучение ЧА позволяет найти пути для их увеличения, такие как:

  • улучшение состава основных фондов;
  • продажа либо уничтожение неиспользуемого имущества и оборудования;
  • увеличение объемов реализуемых товаров за счет улучшения качества продукции, расширения каналов сбыта, изменения ценовой политики, использования новых идей и решений;
  • повышение эффективности контроля за запасами, долгами и вложениями фирмы.

Чистые активы – важнейший показатель работы компании. Главной целью грамотного и своевременного анализа финансовых данных является возможность предупреждения и избежания нежелательных ситуаций в деятельности любой организации.

Отрицательные чистые активы

Отрицательные чистые активы возникают, если общая сумма долга больше, чем активов. Например, если сумма счетов по кредитным картам, коммунальных услуг, невыплаченных ипотечных платежей, счетов по автокредиту и студенческих займов выше, чем общая стоимость их денежных средств и инвестиций, чистые активы будут отрицательными.

Отрицательные чистые активы являются признаком того, что человеку или семье необходимо сосредоточить свои усилия на сокращении долга. Жесткий бюджет, использование стратегий сокращения долга, таких как «снежный ком» или как «снежная лавина», и, возможно, переговоры по некоторым долгам с кредиторами иногда могут помочь людям выбраться из ямы с отрицательными чистыми активами и начать наращивать свои ресурсы. В молодости отрицательные чистые активы не редкость — кредиты приводят к тому, что даже самые бережливые к деньгам молодые люди могут начать быть должными больше, чем имеют. Семейные обязанности или неожиданная болезнь также могут подтолкнуть людей к отрицательную зону.

Когда ничто другое не помогло, подача заявления о банкротстве для погашения части долга и предотвращения попыток кредиторов взыскать ее может быть наиболее подходящим решением. Тем не менее, некоторые пассивы, такие как алименты, налоги, и часто студенческие кредиты — не могут быть освобождены. Также стоит иметь в виду, что банкротство будет оставаться в кредитной истории физического лица в течение многих лет.

Типы чистых активов

Чистые активы могут применяться к отдельным лицам, компаниям, секторам и даже странам.

Чистые активы в бизнесе

В бизнесе чистые активы также известна как балансовая стоимость или собственный капитал. Чистые активы компании равны разнице между стоимостью общих активов и общих пассивов

Обратите внимание, что значения в бухгалтерском балансе компании отражают исторические затраты или балансовую стоимость, а не текущую рыночную стоимость

Кредиторы изучают чистые активы в бизнесе, чтобы определить, является ли этот бизнес финансово здоровым. Если общие пассивы превышают общие активы, кредитор может быть не слишком уверен в способности компании погасить свои ссуды.

Стабильно прибыльная компания будет регистрировать рост чистых активов или балансовой стоимости до тех пор, пока эта прибыль не будет полностью распределена между акционерами в качестве дивидендов. Для публичной компании рост балансовой стоимости часто сопровождается увеличением стоимости ее акций.

Чистые активы в личных финансах

Чистые активы человека — это просто стоимость, которая остается после вычитания пассивов из активов.

Примеры пассивов, также известных как долги, включают ипотечные кредиты, остатки на кредитных картах, студенческие займы и автокредиты. Между тем, активы человека включают остатки на текущих и сберегательных счетах, стоимость ценных бумаг, таких как акции или облигации, стоимость недвижимости, рыночную стоимость автомобиля и т. д. Все, что осталось после продажи всех активов и выплаты личного долга, и есть чистые активы.

Люди со значительным чистыми активами известны как состоятельные люди (на западе принята аббревиатура HNWI) и составляют основной рынок для управляющих активами и консультантов по инвестициям. Инвесторы с чистыми активами не менее 1 миллиона долларов (за исключением их основного места жительства) — самостоятельно или вместе со своим супругом — являются «аккредитованными инвесторами» в глазах Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), и, поэтому, им разрешено инвестировать при размещении незарегистрированных ценных бумаг.

АНАЛИЗ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

Чистые активы (ЧА) рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса по формуле:

ЧА = ВА + ОА – ДО – КО,

где ВА — внеоборотные активы;

ОА — оборотные активы;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства.

Примечания

  1. При расчете суммы внеоборотных и оборотных активов не учитывают дебиторскую задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.
  2. При расчете суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств не учитывают доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Чистые активы следует анализировать сразу в нескольких направлениях:

  1. Оценка динамики чистых активов (табл. 1). Как правило, берут данные бухгалтерского учета на начало и конец отчетного периода, однако допускается более детальный анализ с изучением динамики изменения показателей за 3–5 лет.

Таблица 1. Оценка динамики изменения показателей чистых активов

№ п/п

Показатель

Значение, тыс. руб.

Отклонения, +/–

Темп роста, %

на начало периода

на конец периода

1

Активы

1998

2059

61

3,05

1.1

Внеоборотные активы

68

14

–54

–79,41

1.2

Оборотные активы

1930

2045

115

5,96

2

Пассивы

1748

1907

159

9,10

2.1

Долгосрочные обязательства

474

322

–152

–32,07

2.2

Краткосрочные обязательства

1274

1585

311

24,41

3

Чистые активы

250

152

–98

–39,20

4

Уставный капитал

200

200

Помимо анализа динамики изменения показателей необходимо сопоставлять расчетный показатель чистых активов с уставным капиталом. От этого сопоставления зависит дальнейшая вероятность сокращения уставного капитала или ликвидация компании.

В данном примере наблюдаем общий рост активов (на 103 %) и пассивов (на 109 %), однако показатель чистых активов на конец отчетного периода снизился на 98 тыс. руб. и составил 152 тыс. руб., что ниже уставного капитала компании (200 тыс. руб.).

Анализируя причины снижения показателя чистых активов, стоит отметить:

  • снижение наиболее ликвидных активов (денежные средства);
  • сокращение запасов на 938 тыс. руб.;
  • увеличение размера краткосрочных заемных средств на 397 %.

2. Анализ коэффициента оборачиваемости чистых активов, который представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости чистых активов.

3. Анализ рентабельности чистых активов, которую рассчитывают делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость чистых активов.

Расчет показателей оборачиваемости и рентабельности чистых активов — в табл. 2.

Таблица 2. Расчет показателей оборачиваемости и рентабельности чистых активов

Показатель

Год «Х», тыс. руб.

Год «Х + 1», тыс. руб.

Отклонения, +/–

Темп роста, %

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Выручка от реализации

х

3141

х

1277

–1864

–59,34

Чистая прибыль (убыток)

х

171

х

115

–56

–32,75

Чистые активы

220

250

250

152

Среднегодовая стоимость чистых активов

х

235

х

201

–34

–14,47

Оборачиваемость чистых активов, об.

х

13,37

х

6,35

–7,01

–52,47

Рентабельность чистых активов, %

х

72,77

х

57,21

–15,55

–21,37

Оценивая показатели табл. 2, мы наблюдаем общее снижение значений по году «Х + 1» в сравнении с предыдущим периодом. В году «Х» компания извлекла выручку в 13,37 раза больше, чем среднегодовая стоимость чистых активов, в году «Х + 1» показатель снижается до уровня 6,35. В первую очередь это обусловлено тем, что выручка от реализации снизилась более чем вполовину.

Показатель рентабельности чистых активов также имеет тенденцию к снижению (негативная характеристика компании). Данная тенденция связана со снижением чистой прибыли и оборачиваемости чистых активов компании.

Анализ показал, что по итогам года «Х + 1» размер чистых активов ниже размера уставного капитала, что характеризует предприятие отрицательно. Согласно действующему законодательству учредители могут быть вынуждены объявить о снижении уставного капитала до уровня 152 тыс. руб.

Пример 1. Калькуляция стоимости ЧА для ООО «Примавера» по состоянию на 01.10.2019 (в конце 3 квартала)

Расчет показателя ЧА производится на основе данных, взятых из бух. баланса ООО «Примавера». Уставной капитал общества составляет 200 000 рос. руб.

При калькуляции используется общеприменяемая формула (активы – обязательства). К расчету не приняты: долги участников по взносам, а также капитал с резервами и будущие доходы. Далее в таблице отображены только те значения, которые необходимы при калькуляции стоимости ЧА.

«Балансовый» показатель Значение по балансу (руб.) Подсчеты активов и обязательств
 

Актив баланса

Подсчет суммы активов:

2 200 000 + 1 500 000 + 600 000 + 150 000 + 700 000 + 1 000 000 = 6 150 000

1.Внеоборот. активы (разд. 1)
остаточная цена ОС  2 200 000 Подсчитанная сумма и есть активы, принятые к расчету
кап. вложения в незаверш. строит-во 1 500 000
долговременные вложения 600 000
2.Оборотные активы (разд. 2).
Запасы 150 000
дебитор. задолж-ть 700 000
деньги 1 000 000
 

Пассив баланса

Подсчет суммы пассива (обязательств):

900 000 + 350 000 + 150 000 + 1 800 000 = 3 200 000

4.Долговременные обязательства (разд. 4)
долговременные займы 900 000 Подсчитанная сумма – обязательства, принятые к расчету
5.Кратковременные обязательства (разд.5)
кратковременные кредиты 350 000
бюджетный долг 150 000
Иные кратковременные обязательства  

1 800 000

Таким образом, при первичных подсчетах получены показатели: по активам (6 150 000 рос. руб.)  и обязательствам (3 200 000 рос. руб.). Далее требуется рассчитать стоимость ЧА для ООО «Примавера» по состоянию на 01.10.2019: 6 150 000 рос. руб. – 3 200 000 рос. руб. = 2 950 000 рос. руб.

Итак, расчет произведен применительно к Порядку, утв. Приказом Минфина РФ № 84н от 28.08.2014 (ред. от 21.02.2018). По итогам калькуляции показатель ЧА оказался положительным. Соответственно, можно говорить о платежеспособности, успешности, высокой доходности ООО «Примавера». Процедура банкротства ему не грозит.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector