25 Сигналов
КредитыСправочнаяБлогКниги

Метод снижения инвестиционных рисков

27.12.2011 11:20

Для любого инвестора актуальны методы снижения риска. Абсолютным идеалом были бы вложения вообще без потерь. Накопить миллион, инвестировать свои деньги, быть спокойным за их сохранность, да еще и получать солидную прибыль - это ли не цель?! Ситуация просто сказочная.

Разумеется, в реальности не бывает полностью безрисковых инвестиций. Однако, есть распространенные варианты вложений, где он небольшой. Для начинающего инвестора это в первую очередь банковские депозиты. Есть еще ПИФы облигаций, сами облигации и другие вещи. Проблема всего этого в том, что доходность таких инструментов слишком мала. Она может едва покрывать уровень инфляции. Вы радуетесь 9% по депозитам, текущими в ваш кошелек, но 11% инфляция выметает их оттуда прежде чем вы успеете моргнуть и реинвестировать. Таким образом, вы платите доходностью за отсутствие риска.

Если вы хотите обогнать инфляцию, вам приходится рисковать. На рынке полно манящих предложений: ПИФы акций, игра на бирже, форекс, пирамиды и сомнительные предприятия. А может вообще плюнуть на заработки и подать заявку на кредит онлайн. Рекламные авантюры манят со всех сторон гигантскими процентами, величина которых прямо пропорциональна безумству участия в них.

Так что же делать? Не существует вложений без риска, но и не бывает и дохода без риска. Депозит скучен и не прибылен, а ПИФы манят, но кусаются. Выход логичен. Это - методы снижения риска.

Самый простой метод понятный для новичков - это создание структурного портфеля, ограничивающего риск. Вложите часть денег в безрисковый актив, а часть в рисковый. Идея в том, чтобы доход по вложению с малым риском покрыл возможные убытки вложения с риском большим. Получается как бы страховка. Вы можете участвовать в безумствах, но лишь такой частью денег, чтобы проценты по вкладу или купоны по облигациям полностью или почти полностью покрыли ваши потери.

Весь вопрос только в том как рассчитать величину обеих частей. Она будет зависеть от доходности вложения без риска и возможных потерь рисковой части. В принципе, метод позволяет снизить риск до нуля, но от этого безрисковая часть должна быть достаточно велика и доходность вы получите меньшую.

Формула для рассчета вложений с ограничением риска выглядит вот так:

x = (i+y) / (i + p)

x - искомая доля рисковой части капитала;
i - доходность безрискового актива (например, вклада);
p - максимальные убытки рисковой части;
y - максимально допустимый размер общих убытков.

Подставляя разные исходные данные вы можете получить разную структуру вашего портфеля. Установив y = 0 вы снижаете риски общих потерь до нуля. Если р = 1, то вы согласны на полную потерю рисковой части. Однако, вы можете, например, продавать акции при потере 10% их стоимости. Тогда p = 0.1

Я сделал небольшой калькулятор на основе этого метода снижения рисков. Вы можете поиграть со значениями и посмотреть как меняется портфель. Калькулятор очень примитивный, здесь даже не учитывается сложный процент, поэтому воспринимайте это только как иллюстрацию идеи.

Ваш капитал: руб.
Вы готовы потерять: %
Доходность безрискового вложения: %
Предел потерь рисковой части: %
Тэги: основы, облигации, вклады, портфель
Особенности инвестирования в облигации по сравнению с банковскими депозитами
Различные облигации облагаются налогами по разному
Познакомьтесь с ошеломляющим эффектом сложных процентов. Узнайте срок накоплений до достижения настоящего богатства.
Rambler's Top100Рейтинг@Mail.ru